実現損益って何？わかりやすく解説

株や投資信託を買ってみたけど、「含み益」とか「実現損益」とか、聞いたことない言葉がいっぱい出てきて混乱した経験ない？「なんか儲かってる気がするけど、これって本当に儲かったってこと？」ってモヤモヤしたままにしてない？この記事を読めば、実現損益が何なのか、なんでそれが大事なのか、スッキリわかるようになるよ。

いい質問だよ！「含み益」と「実現益」は全然違うんだ。含み益は、まだ売っていない状態でのプラス——つまり「帳簿の上だけの利益」のこと。でも実現損益は、実際に売って、お金が手元に入って初めて確定する利益や損失のことだよ。売るまでは「まだ現実になっていない」からね。

そういうこと！たとえば、1000円で買った株が2000円になっても、売らない限りそれは「含み益」のまま。でも売った瞬間に「1000円の実現益が出た」ってことになるんだ。逆に、買った後に価格が下がって損した状態で売ったら、それは「実現損」になるよ。売るという行動が「損益を現実にするスイッチ」みたいなイメージだね。

そこ、すごく大事なポイント！税金は「実現した利益」にしかかからないんだ。含み益がどれだけあっても、売っていない間は税金ゼロ。でも売って実現益が確定したら、その年の所得として課税される。だから投資家は「いつ売るか」を税金のタイミングも考えながら決めているんだよ。

全然難しくないよ！「売った金額 − 買った金額（取得費用）」これだけ。たとえば1株500円で買って1株800円で売ったら、800−500＝300円が1株あたりの実現益。100株なら3万円の実現益だね。手数料もかかるから「売値 − 買値 − 手数料」が正確な計算式になるよ。

もうちょっと詳しく

実現損益は、投資の世界だけじゃなくて、会計・簿記の世界でも使われる言葉だよ。会社が持っている株や不動産を売ったときに帳簿に計上される損益が「実現損益」で、まだ売っていない資産の価値の変動は「未実現損益（含み損益）」として区別して管理されるんだ。個人投資家にとっては特に「課税タイミングのコントロール」という観点で重要で、実現益が大きくなる年は税負担も増える。だから年末に実現損を意図的に確定させて実現益と相殺するという「損出し」という節税せつぜいテクニックも存在するよ。こういうことを知っておくと、ただ「上がった、下がった」じゃなくてもっとかしこく投資と付き合えるようになるんだ。

⚠️ よくある勘違い

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実現損益とは？含み損益との違いを徹底解説

「実現」という言葉の意味

「実現損益」の「実現」って、日常でも使う言葉だよね。「夢が実現した」「計画が現実になった」——そういうイメージで投資用語の「実現」も考えてみてほしいんだ。投資の世界では、資産（株や投資信託など）を売って、お金が実際に手元に戻ってきたとき、その時点で「損益が現実になった」とみなすんだよ。つまり実現損益とは、「資産を売却することで確定した、実際の利益または損失」のことを指す言葉なんだ。

逆に、まだ売っていない状態での価格変動による評価上の損益を含み損益（未実現損益）というよ。英語でいうと、実現損益は “realized gain/loss”、含み損益は “unrealized gain/loss” と表現する。「unrealized＝まだ現実になっていない」という意味がそのまま入っているね。

具体例で理解しよう

ゲームのアイテムで例えてみよう。ソーシャルゲームのガチャでレアキャラを手に入れて、フリマで売ったとしよう。

• ガチャに3000円使った（＝取得コスト）
• そのキャラが需要急上昇で5000円の値がついた（＝この時点では含み益2000円）
• 実際に5000円で売った（＝この瞬間に実現益2000円が確定）

売る前の「5000円の値がついてる」という状態は、あくまで「今売ればこれだけもらえる」という話。売らない限りは現実のお金じゃないんだ。でも売った瞬間に2000円が現実の利益として確定する。これが実現損益のイメージだよ。

実現損益の計算方法をマスターしよう

基本の計算式

実現損益の計算はとてもシンプルで、次の式で求められるよ。

• 実現損益 ＝ 売却金額 − 取得費用（購入金額＋手数料）

「取得費用」というのは、つまり「その資産を手に入れるためにかかった合計金額」のこと。株を買うときは株価×株数だけじゃなくて、証券会社に払う売買手数料も含まれるよ。

具体的な計算例

もう少し具体的な例で確認してみよう。

• A社の株を1株1000円で100株購入（購入金額10万円）
• 購入時の手数料が500円
• 取得費用の合計：100,500円
• その後、1株1500円のときに全部売却（売却金額15万円）
• 売却時の手数料が700円
• 実際の受取額：149,300円
• 実現益 ＝ 149,300円 − 100,500円 ＝ 48,800円

手数料を含めて計算するのがポイントだよ。「1株500円値上がりしたから5万円儲かった！」と思っても、手数料を引くと実際の実現益は少し下がるんだ。こういうのをきちんと把握することが、投資の正確な収支管理につながるよ。

複数回に分けて買った場合はどうする？

株って、1回でまとめて買うだけじゃなくて、少しずつ分けて買う（積立投資やドルコスト平均法）ことも多いんだ。そのときの取得費用の計算方法が「平均取得単価」という考え方だよ。

• 1回目：1株1000円で50株購入（5万円）
• 2回目：1株1200円で50株購入（6万円）
• 合計：100株で11万円 → 平均取得単価は1100円

この状態で1株1400円のときに100株売ったら、実現益は（1400−1100）×100＝3万円になるよ。証券会社の管理画面には、こういった計算が自動で表示されているから安心してね。

実現損益と税金の関係——知らないと損する話

課税されるのは「実現した利益」だけ

日本の税制では、投資で得た利益（譲渡益、つまり売却することで得た利益のこと）には約20.315%の税金がかかるよ（所得税しょとくぜい15%＋住民税じゅうみんぜい5%＋復興特別所得税しょとくぜい0.315%）。でも、この税金が発生するのは実現した利益に対してだけ。含み益がいくらあっても、売らない限り税金はゼロなんだ。

これって地味にすごく大事な話だよ。たとえば100万円の含み益がある株を持っていても、その年は税金を1円も払わなくていい。でも売った年に約20万円の税金がかかる。だから「いつ売るか」が節税せつぜいの観点でも重要になってくるんだよね。

損益通算という仕組みを知っておこう

損益通算というのは、つまり「利益と損失を合わせて計算する」ということ。同じ年に実現益が10万円あっても、別の株で実現損が5万円あれば、課税対象は合計の5万円になるんだ。これが投資家がよく「損出し」をする理由だよ。

損出しとは、年末に含み損になっている銘柄をわざと売って実現損を確定させ、実現益と相殺して税金を減らすテクニックのこと。「なんで損してる株をわざわざ売るの？」と思うかもしれないけど、翌日に買い直す（同じ株を買い戻す）ことで保有状態は変わらないまま、税金だけ節約できるんだ。

NISA口座では実現損益に税金がかからない

NISA（少額投資非課税ひかぜい制度）——つまり投資の利益が非課税ひかぜいになる国の制度——を使うと、NISA口座内で発生した実現益には税金がかからないよ。通常は約20%の税金がかかるところがゼロになるんだから、長期的な資産形成にとってものすごく有利な制度なんだ。ただしNISA口座内の実現損は損益通算に使えないというルールもあるから注意してね。

実現損益を投資の意思決定に活かす方法

「売り時」を考えるときの基準になる

実現損益の概念を理解すると、「いつ売るか」という判断がよりクリアになってくるよ。たとえば次のような状況を考えてみよう。

• A株：取得費用5万円、現在の評価額8万円（含み益3万円）
• B株：取得費用5万円、現在の評価額3万円（含み損2万円）

もし両方売るなら、実現益3万円と実現損2万円を損益通算して、課税対象は1万円だけになる。年収が多い人なら年末に損出しを活用して翌年に繰り越すことも考えられる。こういった計算を頭に入れておくと、感情的に「上がったから売ろう」「下がったから怖くて売れない」という判断ではなく、数字ベースで冷静に動けるようになるんだよ。

パフォーマンス管理にも使える

投資の成果を振り返るときにも実現損益は大事なデータになるよ。年間の実現損益を集計すれば、「今年の投資成績はプラスだったか、マイナスだったか」が数字でわかる。含み損益だけ見ていると、評価額の上下に一喜一憂して正確な収支が見えにくくなるんだ。

証券会社の管理画面には「年間取引報告書」や「損益計算書」という形で実現損益の合計が確認できる機能があることが多いから、ぜひ活用してみてね。確定申告かくていしんこくをするときにもこのデータが必要になるよ。

ビジネス・会計の世界での実現損益

企業会計でも使われる概念

実現損益は投資家だけの言葉じゃなくて、会社の会計・経理の世界でも登場するよ。企業が株式や不動産、外貨などの資産を持っている場合、保有中の評価額の変動は評価損益（未実現損益）として処理されるケースと、その他有価証券評価差額金として貸借対照表に計上されるケースがある。でも売却したときに初めて「実現損益」として損益計算書に反映されるんだ。

外貨取引での為替差損益も同じ考え方

外貨預金や外国株への投資でも同じ考え方が使えるよ。たとえば1ドル130円のときに1000ドルを外貨で持ち、その後1ドル150円になったとしよう。この時点では含み益2万円（（150−130）×1000）が出ているけど、まだ円に両替していないから未実現の為替差益だ。実際に円に換えた瞬間に実現為替差益として確定するよ。FX（外国為替証拠金取引）の世界でも「ポジションを持っている間は含み損益」「決済したら実現損益」という考え方は全く同じなんだ。

なぜ「実現」を会計上で重視するのか

会計の世界では「実現主義」という考え方が基本にあるよ。これは、つまり「収益は実現した時点で認識する」という原則のこと。まだ売っていない含み益を先に利益として計上してしまうと、財務諸表（会社のお金の状況を表す書類）が実態より良く見えてしまって、投資家や銀行を誤解させる可能性がある。だから「売って現金が入ってきたとき（または入ってくることが確実になったとき）に収益として記録する」というルールが重要なんだよ。これが実現損益という概念が会計の基本になっている理由だよ。