損益通算って何？わかりやすく解説

株や投資信託をやってみたら、ある銘柄で10万円儲かったのに、別の銘柄で8万円損した……そんな経験、投資を始めたばかりの人にはよくあることだよね。「儲けた分だけ税金取られるの？損した分は無視されるの？」って思ったことない？実はそこに「損益通算」という、投資家の強い味方になるルールがあるんだ。この記事を読めば、損益通算の仕組みと使い方がスッキリわかるよ。

それが損益通算を使えば、10万円の利益から5万円の損失を引いた5万円分だけに税金がかかるんだよ。損と益を合計して通算する、だから「損益通算」って言うんだ。

そう、合法的に税金を減らせる制度だよ。ただし何でも通算できるわけじゃないんだ。株の損失は株の利益としか相殺できないとか、組み合わせのルールがあるんだよね。

その年に引ききれなかった損失は、翌年以降最長3年間繰り越して使えるんだよ。これを繰越控除こうじょって言うんだ。つまり今年大きく損しても、来年・再来年の利益から引けるってこと！ただし確定申告かくていしんこくが必要だよ。

NISAは利益に税金がかからない代わりに、損益通算ができないんだ。これはNISAのデメリットとしてよく言われる部分だよ。だから大きな損失が出そうな投資はNISA以外の口座でやった方が有利な場合もあるんだよね。

もうちょっと詳しく

損益通算とは、同じ年に複数の投資で出た「プラスの結果（利益）」と「マイナスの結果（損失）」を足し合わせて、差し引きした金額に対して税金を計算する制度のことだよ。たとえばA株で20万円の利益、B株で12万円の損失が出た場合、損益通算すると課税対象は20万－12万＝8万円になる。20万円に丸ごと税金がかかるわけじゃないんだ。ただし、通算できる種類の組み合わせはルールが決まっていて、「上場株式等」「一般株式等」「先物・FX」などのグループによって、同じグループ内でしか通算できないケースが多い。また、その年に使いきれなかった損失を翌年以降に繰り越す「繰越控除こうじょ」という制度もあって、これを使うためには毎年確定申告かくていしんこく（または損失申告）をする必要があるよ。

⚠️ よくある勘違い

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損益通算ってそもそも何？税金の仕組みから理解しよう

投資の利益には税金がかかる

株や投資信託で利益が出たとき、日本ではその利益に対して税金がかかるんだ。具体的には、利益の約20.315%（所得税しょとくぜい15.315%＋住民税じゅうみんぜい5%）を国に納めるルールになっているよ。つまり10万円の利益が出たら、約2万315円が税金として引かれる計算だ。

でも投資って、必ず利益が出るわけじゃないよね。ある銘柄では儲かっても、別の銘柄では損することがある。そのとき「儲かった部分だけに税金がかかって、損した部分は無視される」だと、投資家としてはかなり不公平に感じるよね。そこで登場するのが損益通算という制度なんだ。

損益通算の基本的な考え方

損益通算とは、つまり「同じカテゴリの投資で出た利益と損失を合算して、差し引きしてから税金を計算しよう」というルールのことだよ。

身近な例で考えてみよう。たとえばテスト勉強でも、数学で100点を取ったのに英語で30点を取ってしまった場合、平均点（65点）で評価されるよね。それと似ていて、投資でも複数の結果を合算して「全体でどうだったか」で税金を計算するんだ。

具体的な数字で見てみよう。

• A株：＋30万円（利益）
• B株：－15万円（損失）
• C投資信託：－5万円（損失）

この3つを損益通算すると、30万－15万－5万＝10万円が課税対象になる。30万円に税金をかけるのではなく、差し引きした10万円に対してだけ税金が計算されるんだ。これで税金は約2万315円。損益通算をしなかった場合の30万円×20.315%＝約6万945円と比べると、4万円以上も節税せつぜいできているよ。

どの投資とどの投資を通算できるの？グループのルールを覚えよう

通算できる組み合わせには決まりがある

損益通算は「何でも自由に合算していい」わけじゃないんだ。日本の税法では、投資の種類によってグループが分けられていて、同じグループの中でしか通算できないルールになっているよ。

主なグループはこの3つ：

• 上場株式等：証券取引所に上場している株、ETF（上場投資信託）、上場REITの売買益・配当・分配金など
• 一般株式等：非上場株式の売買益・配当など（個人投資家にはあまり関係ない）
• 先物取引等：日経225先物、FX（外国為替証拠金取引）など

たとえば上場株式の損失は、同じ上場株式等の利益とは通算できるよ。でも、FXの利益と株の損失は通算できないんだ。グループが違うからね。

配当金との通算も可能

株の売買で損失が出た場合、株の配当金（企業が株主に配るお金）との通算もできるよ。配当金にも約20.315%の税金がかかっているから、損失と通算することで払いすぎた税金を取り戻せる（還付を受けられる）場合があるんだ。ただしこれは確定申告かくていしんこくが必要なケースが多いから、「申告分離課税」を選ぶ必要があるよ。つまり自分で申告して、税金を計算し直す手続きが必要ということ。

繰越控除こうじょって何？損した年でも諦めないで

1年で引ききれなかった損失を翌年に持ち越せる

投資では、ときに大きな損失が出てしまうこともある。たとえばある年に50万円の損失を出してしまったとき、同じ年の利益が10万円しかなければ、損益通算しても40万円分の損失が「余る」よね。この余った40万円の損失は、その年だけでは使いきれないんだ。

そこで役立つのが繰越控除こうじょという制度。つまり「今年使いきれなかった損失を、翌年以降に持ち越して使える」ということだよ。持ち越せる期間は最長3年間。つまり今年の損失は来年・再来年・再々来年の利益から順番に差し引いていけるんだ。

繰越控除こうじょを使うには毎年申告が必要

ここで重要な注意点がある。繰越控除こうじょを使うためには、損失が出た年に確定申告かくていしんこく（損失申告）をしないといけないんだ。申告しないと損失の情報が税務署ぜいむしょに登録されないから、翌年以降に繰り越す権利が消えてしまう。

特定口座（源泉徴収げんせんちょうしゅうあり）を使っていると、証券会社が自動で税金の計算・納税をしてくれるから確定申告かくていしんこくしなくていいケースが多い。でも繰越控除こうじょを使いたいなら、損失が出た年も含めて毎年自分で確定申告かくていしんこくをする必要があるんだ。

少し手間はかかるけど、損失を3年間持ち越せるメリットは大きい。特に大きな損失が出た年は、翌年以降の節税せつぜい効果も大きくなるから、確定申告かくていしんこくの手間を惜しまないようにしよう。

繰越控除こうじょの具体例

たとえばこんなケースを考えてみよう：

• 2024年：損失60万円（確定申告かくていしんこくして繰越損失として登録）
• 2025年：利益25万円→繰越損失60万円から25万円を相殺→残り35万円を2026年に持ち越し
• 2026年：利益35万円→繰越損失35万円を全額相殺→税金ゼロ！

こうやって計算すると、2024年の大きな損失を2025年・2026年の利益で全部カバーして、3年間トータルで税金を払わずに済んだことになる。繰越控除こうじょはかなり強力な節税せつぜいツールだよ。

NISA口座は損益通算できない！その理由と注意点

NISAが非課税ひかぜいである理由を理解しよう

NISA（少額投資非課税ひかぜい制度）は、投資で出た利益に税金がかからない、すごくお得な制度だよ。本来なら利益の約20%が税金で取られるところ、NISAを使えば全額手元に残るんだ。

でも「非課税ひかぜい」ということは、税金の計算の対象外ということ。利益が非課税ひかぜいになる代わりに、損失も「税金計算上は存在しない」扱いになるんだ。だからNISA口座で出た損失は、他の口座の利益と損益通算できないし、繰越控除こうじょにも使えない。

NISAのデメリットとして覚えておこう

たとえばNISA口座でA株を100万円買ったあと、50万円に値下がりして売ったとする。この50万円の損失は、NISA以外の特定口座でB株を売って20万円の利益を出していても、通算できないんだ。B株の20万円の利益には普通に約20%の税金がかかってしまう。

これはNISAのデメリットとしてよく紹介される点で、「損失が出やすい・リスクが高い投資はNISAに向かないかも」と言われる理由でもある。NISAは長期的に利益が出やすいと期待できるインデックスファンドなど、着実に育てる投資に向いているんだよ。

口座の使い分けが節税せつぜいのカギ

投資上手な人は、NISAと特定口座を目的によって使い分けているよ。

• NISA口座：長期保有前提のインデックスファンドや、安定して成長が期待できる銘柄
• 特定口座：個別株など、損失が出た場合に損益通算・繰越控除こうじょを活用したい投資

こうやって使い分けることで、利益は非課税ひかぜいにしつつ、損失は税金面で有効活用できる戦略が取れるんだ。

損益通算を実際に使うには？手続きの流れを確認しよう

特定口座（源泉徴収げんせんちょうしゅうあり）なら自動で通算してくれる

多くの投資家が利用している「特定口座（源泉徴収げんせんちょうしゅうあり）」では、同じ口座内の損益通算は証券会社が自動でやってくれるんだ。同じ年に同じ口座でA株で利益、B株で損失が出た場合、自動的に通算されて正しい税金だけが源泉徴収げんせんちょうしゅうされる。確定申告かくていしんこくの必要がないから、投資初心者にはとても便利だよ。

ただし、複数の証券会社に口座を持っていて、A証券では損失・B証券では利益が出た場合、証券会社をまたいだ通算は自動ではできない。この場合は自分で確定申告かくていしんこくして、通算を申請する必要があるんだ。

確定申告かくていしんこくが必要なケースをまとめると

確定申告かくていしんこくが必要なのは主にこんな場合だよ：

• 複数の証券会社の口座をまたいで損益通算したい
• 繰越控除こうじょを使いたい（損失が出た年も翌年も毎年申告が必要）
• 株の損失と配当金を通算して還付を受けたい
• 一般口座（源泉徴収げんせんちょうしゅうされない口座）で投資している

確定申告かくていしんこくは毎年2月中旬〜3月中旬に行うものだよ。国税庁のe-Taxというオンラインシステムを使えば、スマホやパソコンから手続きできる。初めてだとちょっと複雑に感じるかもしれないけど、損失の大きかった年は特にやる価値があるから、ぜひチャレンジしてみてほしいんだ。

年末に損益を確認する「損出し」のテクニック

投資家の間では「損出し」という言葉を聞くことがある。これは年末に含み損（まだ売っていないけど値下がりしている損失）が出ている銘柄をあえて売って損失を確定させることで、その年の利益と通算して税金を減らすテクニックのことだよ。

たとえば12月時点でA株で30万円の確定利益があったとき、B株に10万円の含み損があったとする。B株をそのまま持っていても損益通算はできない（実際に売って損失を「確定」させないと通算できないんだ）。でもB株を12月中に売れば10万円の損失が確定して、A株の30万円の利益と通算して20万円分だけの税金で済む。売ったあと同じ銘柄をすぐ買い直すことも多いよ。ただし手数料やタイミングの問題もあるから、慎重に検討しようね。