「保険に入ろうかな」って調べてたら、なんか難しい言葉がいっぱい出てきてウンザリした経験、ない？特に「予定利率」って言葉、意味がよくわからないまま読み飛ばしちゃった人も多いんじゃないかな。実はこの予定利率、保険料が高いか安いかを左右するめちゃくちゃ重要なポイントなんだよ。この記事を読めば、予定利率がどういうものか・なんで今の保険は昔より割高になってるのか、スッキリわかるよ！
- 予定利率とは、保険会社が保険料を計算するときに使う 「運用利回りの見込み数値」 のこと。
- 予定利率が高いほど 保険料は安く・受取額は多く なり、低いほどその逆になる。
- 今は低金利の影響で予定利率が低く、 昔の保険より割高・割少な 商品が多い。
もうちょっと詳しく
予定利率は、保険会社が「将来こんな利率で運用できるはず」と契約時に決める数字で、保険期間中は基本的に変わらないよ。銀行に例えると、「あなたの預金を年3%で運用するから、最初に預ける金額を少なくしてもいいですよ」みたいなイメージ。保険会社の運用成績が良くても悪くても、契約者が受け取る保険金・解約返戻金の計算には「あらかじめ決めた予定利率」が使われるんだ。ただし変額保険のように実際の運用実績が反映されるタイプもあるから、商品ごとに確認することが大事だよ。特に終身保険・養老保険・個人年金保険みたいな貯蓄型の保険は、予定利率の影響をダイレクトに受けるので要チェックだよ！
予定利率は契約時に固定！加入後に金利が上がっても、古い契約の予定利率は上がらないよ。
⚠️ よくある勘違い
→ 乗り換えると新しい契約になるため、今の低い予定利率が適用される。昔の高い予定利率は引き継げないし、解約返戻金が元本割れする可能性もある。
→ 高い予定利率の恩恵は加入時にしか受けられない。乗り換えは慎重に検討することが大切。
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予定利率ってそもそも何？銀行の利息と何が違うの？
「利率」って聞くと、銀行の利息をイメージする人が多いよね。でも予定利率は銀行の金利とは少し違う話なんだ。
まず大前提として、保険会社は契約者からもらった保険料をそのまま金庫に入れておくわけじゃないよ。国債や社債、株式などに投資して「お金を増やすこと」をしてる。つまり保険会社は大きな資産運用会社でもあるんだ。
そこで、「契約者に保険金を支払うために、将来までにどれくらいお金が必要か」を計算しないといけない。このとき「毎年これくらいの利率で運用できるだろう」と見込んで計算に使う数字が予定利率なんだよ。つまり予定利率とは「保険料を計算するときに使う、運用利回りの見込み値」ということ。
銀行の利息との違い
銀行の利息は「あなたが預けたお金に対して、銀行が支払うお金」だよね。一方で予定利率は「保険会社が内部的な計算に使う利率」で、直接あなたの口座に入ってくるわけじゃない。予定利率の高さは、保険料の計算や解約返戻金・満期保険金の金額に間接的に影響してくるものなんだ。
ざっくりした例を挙げると、10年後に100万円を用意しないといけない場合、年3%で運用できるなら今74万円あればいい。でも年1%でしか運用できないなら、今91万円必要になる。予定利率が高いほど「今集めるお金（＝保険料）が少なくて済む」という仕組みになってるんだよ。
予定利率は保険会社が独自に設定する
予定利率は金融庁が上限の目安を示しているけど、各保険会社が独自に設定してるよ。同じ種類の保険でも、会社によって予定利率が違うことがある。だから保険料を比べるとき、予定利率も一緒に確認するのが賢い選び方なんだ。
予定利率と保険料・受取額の関係
「予定利率が高いと保険料が安くなる」と言ったけど、もう少し丁寧に説明するね。これを理解すると、保険のコスパを見分けられるようになるよ。
貯金で考えてみよう
友だちに「5年後に100万円渡す約束」をするとき、毎年5%増えるなら今78万円用意すればいい。でも毎年1%しか増えないなら、今95万円必要だよね。同じ「5年後に100万円」でも、増える利率によって今必要な金額が変わるでしょ？これが保険料の計算の考え方と同じなんだ。
保険でも「将来に〇〇万円を保険金として支払う」と約束するために、「今いくら保険料を集めればいいか」を計算する。このとき予定利率が高いほど「後で大きく増える」と見込めるから、今集める保険料を少なくしてOKになる。逆に予定利率が低いほど、今たくさん集めないと足りなくなるから、保険料が高くなるんだよ。
解約返戻金や満期保険金にも影響する
貯蓄型の保険（終身保険・養老保険・個人年金保険など）では、解約したときに「解約返戻金」、満期になったときに「満期保険金」がもらえるよね。この金額にも予定利率が大きく影響してる。
- 予定利率が高い → 解約返戻金・満期保険金が多い
- 予定利率が低い → 解約返戻金・満期保険金が少ない
「同じ保険料を払い続けても、昔の人より受け取れる金額が少ない」という状況が生まれるのは、予定利率の低下が大きな原因なんだよ。
掛け捨て保険への影響は小さい
ちなみに死亡保障や医療保険みたいな掛け捨て保険は、貯蓄型と比べて予定利率の影響は相対的に小さいよ。掛け捨てはシンプルに「保障を買う」保険だから、保険料の多くが将来の保障費用として使われて、運用で増やす部分が少ないからなんだ。
昔と今の予定利率はどう違う？歴史を見てみよう
「昔の保険はお得」ってよく言われるけど、その理由が予定利率の変化にある。ちょっと歴史を振り返ってみよう。
バブル時代は予定利率が高かった
1980年代後半から1990年代初頭のバブル景気の時代、日本の金利は今と比べものにならないくらい高かったんだよ。銀行に預けるだけで年5〜6%の利息がついた時代。保険会社の予定利率も当然高くて、5〜6%に設定されてたんだ。
この時代に加入した終身保険や個人年金は「お宝保険」と呼ばれていて、今も持ち続けている人はとても有利な条件の保険を持ち続けていることになる。払った保険料より受け取れる保険金の方が大きい、なんてことも普通にあったんだよ。
バブル崩壊後から徐々に低下
1990年代にバブルが崩壊して金利が急落。保険会社も高い予定利率を維持できなくなって、段階的に引き下げていったんだ。予定利率が高いままの契約（お宝保険）を抱えたせいで経営が苦しくなり、大手の生命保険会社が相次いで経営破綻したことも。これを「逆ざや問題」というよ。つまり「予定していた運用益より、契約者に払う約束の金額の方が大きくなってしまった赤字状態」ということ。
今の予定利率は超低水準
2010年代以降は「マイナス金利政策」が導入されるなど、歴史的な低金利時代に突入。保険会社の運用環境が厳しくなり、予定利率は0.25〜1%程度まで低下してる。
ただし2024年ごろから日本銀行が金利を引き上げる方向に動き始めて、保険会社も少しずつ予定利率を見直す動きが出てきたよ。今後の金利動向によっては、予定利率が上昇する可能性もあるんだ。
どんな保険で特に重要？予定利率が直結する保険の種類
予定利率の影響は、保険の種類によって大きさが全然違うよ。チェックしておこう。
貯蓄型保険は予定利率の影響が大きい
貯蓄型の保険は「保険料の中に貯蓄の要素がある」タイプ。長期間にわたって積み立てたお金が運用されるから、予定利率の高低が最終的な受取額を大きく左右するんだよ。
- 終身保険：一生涯の死亡保障＋解約返戻金がある。予定利率が高いほど解約返戻金が多く、元本を超えやすい。
- 養老保険：一定期間の死亡保障＋満期保険金がある。満期時の受取額が予定利率に連動する。
- 個人年金保険：老後の年金を積み立てる保険。長期間の積立だから、予定利率の差が最終的な受取総額に大きく影響する。
掛け捨て保険への影響は限定的
一方で掛け捨て型の保険は、解約してもお金が戻ってこないタイプ。保障だけを買う保険だから、運用で増やすしくみが少なくて予定利率の影響は相対的に小さいんだ。
- 定期保険：一定期間だけの死亡保障。掛け捨てが多い。
- 医療保険・がん保険：入院・治療費をカバーする保険。掛け捨てがほとんど。
変額保険は予定利率が関係ない？
変額保険は、実際の投資成果によって受取額が変わるタイプ。予定利率で固定的に計算するのではなく、運用実績が直接反映されるから「予定利率」という概念があまり関係しないよ。ただしリスクも大きいから注意が必要だよ。
予定利率を知って保険を賢く選ぼう
ここまで読んだら「じゃあ実際に保険を選ぶときにどう使えばいいの？」って思うよね。具体的なポイントをまとめるよ。
今の保険に入るなら「保障重視」で考える
今は予定利率が低いから、貯蓄目的で終身保険や個人年金保険に入ってもNISAや積立投資に比べてリターンが低くなりがちなんだ。だからもし今新しく保険に入るなら「保障を買う」という割り切り方が正直なところ。貯蓄は保険以外の手段を組み合わせるのが現実的だよ。
親が昔の保険を持ってたら要確認
もし親や祖父母が1990年代に契約した終身保険や個人年金を今も持ってたら、それは予定利率5〜6%の「お宝保険」かもしれない。安易に解約するのはもったいないから、解約前に担当者や専門家に相談してみてね。
保険料を比べるときは「予定利率も確認」
同じ種類の保険でも、会社によって予定利率が違うことがある。資料に「予定利率〇%」って書いてあったら、数字が高い方がお得になりやすいよ。比較サイトや保険の窓口で聞いてみると教えてもらえるよ。
金利上昇の動きに注目
2024〜2025年にかけて日本でも金利が上がり始めてて、保険会社が予定利率を引き上げる動きが少しずつ出てきてるよ。今後また予定利率が高まるチャンスがあるかもしれないから、金利動向をチェックしておくのが賢いよ。「予定利率が上がりました」というニュースが出たら、貯蓄性保険の検討タイミングかもしれない。
最終的に大切なのは「目的を明確にすること」
保険は「万が一のときのリスクをカバーする道具」が本来の目的。予定利率のことを理解した上で、「自分は保障が欲しいのか、貯蓄を増やしたいのか」を整理すると、保険選びで失敗しにくくなるよ。予定利率は難しそうな言葉だけど、意味を知ってしまえばちゃんと使える知識になるから、ぜひ覚えておいてね！
